MIFID CSE

CSE ha sviluppato un motore di calcolo di adeguatezza al servizio di tutti i prodotti e pienamente integrato nel Sistema Informativo che si distingue per flessibilità e livello di personalizzazione, al fine di gestire le peculiarità operative e le esigenze di compliance delle diverse realtà. La modularità della soluzione ne permette altresì l’integrazione con soluzioni applicative esterne.

La profilatura della clientela avviene con apposito algoritmo utilizzando il questionario sottoposto al cliente, completamente personalizzabile da ciascun Istituto e sottoposto a controlli di coerenza e validità.

Le valutazioni sono di carattere multivariato, in relazione alla rischiosità dell’intero patrimonio, della sua concentrazione, nonché in base alla verifica puntale di specifiche esigenze manifestate dal cliente sul questionario e alle caratteristiche dello strumento trattato. I controlli di patrimonio e di concentrazione gestiscono l’esito di “adeguatezza migliorativa”.

I processi di erogazione della consulenza e della vendita o collocamento dei prodotti, sono stati aggiornati per adempiere agli obblighi normativi introdotti da MiFID 2:

• Informativa ex ante: gestiti da infoprovider i documenti di prodotto (KID, KIID), la produzione real time e la presa visione di reportistica sui costi e di adeguatezza;
• Verifica Target Market: verificata “in point of sale” la corrispondenza delle caratteristiche del prodotto rispetto alla profilatura del cliente, effettuata secondo i “driver” previsti da normativa;
• Costi e benefici: in caso di proposte con più strumenti, a fronte di incremento costi da sostenere viene valutato in modo oggettivo l’incremento dei benefici per il cliente.Il motore inoltre gestisce anche gli obblighi della normativa ESG, integrando i controlli di coerenza con le preferenze di sostenibilità del cliente.

Tutte le valutazioni effettuate sono registrate e tracciate in un apposito archivio, al fine di consentirne in qualsiasi momento successivo la consultazione.