ANTANA - Back-Office Derivati

Il modulo supporta la trattazione degli strumenti derivati italiani ed esteri per le seguenti tipologie di prodotti:
- Futures su titoli di stato e relative opzioni
- Futures su indici di borsa e relative opzioni
- Stock futures e opzioni
Mantiene l'evidenza separata dei margini dovuti alla cassa di compensazione rispetto a quelli dei singoli rapporti con la clientela, ai quali possono essere applicati discrezionalmente moltiplicatori differenti sul margine sia per contratto sia per strumento e proprie commissioni/spese sulle operazioni.
Gestisce la possibilità di indicare per ogni cliente la garanzia attraverso il deposito di titoli con copertura percentuale del valore ovvero dell’intero portafoglio e la copertura attraverso il deposito dei titoli sottostanti alle operazioni effettuate.
Prevede la possibilità di una gestione completa di strumenti derivati futures e options in modalità OTC.
La contabilizzazione derivante dalla applicazione dei margini di variazione e garanzia è totalmente integrata con la sezione di piattaforma destinata al supporto amministrativo.
È previsto il calcolo nativo dei margini, sia iniziali sia di variazione giornaliera, su portafogli con posizioni complesse in modo integrato, comprensiva di compensazione per gruppi e classi di appartenenza, attraverso i rispettivi algoritmi di calcolo:
a) TIMS
Algoritmo utilizzato per la gestione del margine dal mercato Italiano IDEM. Prevede anche l’acquisizione automatica dei file dei valori teorici giornalieri messi a disposizione dal Clearer.
b) PRISMA
Algoritmo utilizzato per la gestione del margine dal mercato EUREX. Prevede anche l’acquisizione automatica dei file dei valori teorici giornalieri messi a disposizione dal Clearer.
c) SPAN
Algoritmo utilizzato per la gestione del margine dal mercato CME, CBOT, CMX, NYMEX e tutti gli altri mercati mondiali che supportano questa metodologia.
Prevede anche l’acquisizione automatica dei file dei valori teorici giornalieri messi a disposizione dal Clearer.